近期，电板板块催化不停：

一方面，是中东地缘冲突持续扰动，传统能源供应链脆弱性突显，能源安全从礼聘题变为必答题，激动储能与能源电板升级为“策略核心”。

另一方面，是AI算力需求狂飙，AIDC“缺电困局”倒逼储能需求爆发，海外能源署敷陈指出，展望到2026年电板储能投资展望将越过1000亿好意思元，这、是数据中心和东说念主工智能快速膨胀的成果。

在地缘冲突与AI波涛双重作用下，电板板块迎来产业逻辑与估值逻辑的双重重塑。在电板产业链领域，我国具备本事最初上风、产业链好意思满等多重上风，聚焦电板全产业链龙头的电板ETF（159796）有望充分受益于电板板块量价皆升的黄金发展阶段！

[需求端：能源转型与AIDC双运转下的储能超等周期]

储能已再行能源配套规范，升级为世界电板需求最强干线之一。在中国电力商场化修订、西洋电网活泼性需求、新兴商场能源安全诉求、AIDC算力基础法子膨胀四重逻辑共振的布景下，世界储能需求全面爆发，干预“超等周期考证期”。中信建投以为2026-2027年世界新增储能装机将达到441、642GWh。

[2025-2027年世界储能新增装机]

其中，AI配储需求有望成为储能的永久增长引擎。AI数据中心与传统IDC的相反，在于它不是雄厚平滑负荷，而是高功率密度、快速波动、对供电连续性近乎暴虐的电力负荷。为确保数据中心可靠的电力供应，凭证弗若斯特沙利文预测，2030年世界/中国数据中心储能商场空间有望折柳达212/98.8GWh，2023-2030年CAGR均约49%。

[世界数据中心储能新增装机容量预测（GWh）]

据摩根士丹利研报暗示，AI供电依然成为一个界限达1.5万亿好意思元的投资主题。储能将成为下一波增长波涛，展望五年内数据中心对储能的需求就将翻番。（开首于摩根士丹利20260317《PowerforAI:FlexiblePower–TheNextWaveofGrowthinAI》）

而具备产业链上风的中国电板企业依然成为世界储能膨胀最主要的供给联贯方，有望充分受益于本轮储能超等周期！出口层面来看，我国孝顺了世界超半数的锂电板出口，2024年我国锂电板出口占世界份额高达53.4%，孝顺了世界超半数的锂电板出口。储能方面，同比持续高增的出口数据也印证了我国在储能领域的最初上风，据中国汽车能源电板产业革命定约发布数据来看，2025年我国储能电板出口量为115.3GWh，同比增长67.9%；我国储能电板出口量为38.7GWh，同比增长22.5%。

[材料端：供需紧均衡，运转价钱建设与盈利弹性]

储能需求高增、行业扩产克制、库存权贵去化等多重催化下，激动电板关节材料从2025年中低点干预价钱建设区间，并在2026年演化为更具持续性的盈利弹性。

在需求爆发与产业链加价双重逻辑催化下，电板板块各规范均实现营收和净利润同比增长。电板ETF汇添富（159796）方针指数要素股25年、26年Q1归母净利润增速为33%、43%！

（开首于东莞证券20260520《锂电板产业链行业2025年和2026Q1功绩综述：功绩拐点建设，盈利全面建设》）

关于电板关节各大关节材料后市发挥，星河证券研判：

1）电解液偏执相干规范，需求运转下量价皆升功绩大幅进步，现时行业库存水平督察低位，后续随需求节拍仍有加价契机而带来一定弹性，功绩详情趣依旧。

2）铜箔，锂电铜箔随动储行业需求持续鼎沸有望持续完毕功绩，电子铜箔妥当AI波涛孝顺弹性增量。

3）磷酸铁锂产能膨胀的同期依旧保持持续攀升的稼动率，加工费上行进步盈利，宠爱磷酸铁带来的旯旮变化。

4）负极材料，竞争加重盈利回首核心，老本压力下蓄势加价。

5）结构件维稳，头部结构件企业积极切入具身智能零部件供应链，拓展第二增长弧线，成长性可期。

6）隔阂价钱触底回升、行业开工率上行，盈利建设趋势显然，行业举座供需或快速干预紧均衡区间。（开首于星河证券20260519《[星河电新曾韬]行业深度丨景气周期建设，看好全年功绩稳健上行——锂电产业链25年&26年一季度功绩追忆》）

[本事端：固态电板、钠电板掀开将来成漫空间]

固态电板26年干预路试阶段，旯旮变化从电芯转为Pack，6686体育(6686Sports)要点柔柔车型路试进展。25年看，固态电板产业化加快，H1车规级电芯下线，H2中试线落地，带来两轮主升浪行情。26年看，固态电板干预关节期，H1车规级Pack下线，开启装车路锻练证，H2展望量产线落地。东吴证券以为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相干车型的路试，有望带来类比25年两轮大级别的行情、

值得注重是具备宽温域+高能量+安全性，固态电板自然适配天际领域。天际体系具备真空、极点温差、高辐射等特色，环境温度在-200℃~+150℃，液态电板使命温度在-20℃~+60℃，而固态电板具备宽温域的属性，此外安全性高不发火，抗辐射不产气饱读包，能量密度高镌汰辐照老本，自然更适配环境复杂的天际领域。固态电板在卫星领域每年需求有望达几十以至上百GWh，此外还有深空探伤器、月球基地等应用领域，进一步掀开念念象空间。（开首于东吴证券20260223《固态电板行业深度系列四：固态本事打破装车在即，天际领域掀开念念象空间》）

钠电板方面，龙头引颈钠电板，26年有望迎来产业奇点！2026年宁德期间"极域之约"超等科技日，告示钠新电板展望将于2026年Q4持重界限化量产，跟着行业龙头实现钠离子电板的量产落地，将对通盘产业链酿成明确的拉动效应。星河证券指出，能源、储能、两轮车将成为要点放量的领域：能源方面，钠电处理电动化“北上”难点，近似经济性完毕，中低端能源放量可期；储能方面，钠电凭借宽温域、高安全性、高放电功率三大上风，有望大界限放量；两轮车领域同期，凭借低老本与高性能的概括比拟上风，钠电有望实现对铅酸电板的大界限替代。咱们展望，2026、2027及2028年钠离子电板出货量将达到25、92、221GWh，同比增长188%、263%、140%，到2030有望打破600Gwh。（开首于星河证券20260524《行业深度丨临界打破，锦绣远景——钠离子电板行业深度敷陈》）

现时电板ETF汇添富（159796）界限最初、费率最低档。在追踪中证电板主题指数（CS电板指数）的ETF中，电板ETF汇添富（159796）界限同类大幅最初！此外，电板ETF汇添富（159796）的料理费仅为0.15%/年，同类最低一档，致力于为投资者带来精致的投资体验！场外投资可柔柔聚合基金，（A类：012862；C类：012863)，一键把抓电板板块“第二春”机遇！

风险领导：基金有风险6686体育(6686Sports)，投资需严慎。本材料仅为宣传材料，不算作任何法律文献。我国基金运作时分较短，弗成反应股市发展的通盘阶段。投资有风险，基金料理东说念主开心以淳厚信用、费力守法的原则料理和期骗基金财富，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不预示其将来发挥，基金料理东说念专揽理的其他基金的功绩并不组成基金功绩发挥的保证。投资东说念主应当弘扬阅读《基金协议》、《招募评释书》和《居品贵府选录》等基金法律文献，基金料理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自夸”原则。以上基金均属于较高风险等第(R4)居品，合适经客户风险承受等第测评后成果为最初型(C4)及以上的投资者，客户-居品风险等第匹配规章详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不越过0.50%的规范收取佣金，其中包含证券往复所、登记机构等收取的相干用度。其他基金的销售用度请参见相应基金的招募评释书、居品贵府选录等法律文献。